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电子行业:集成电路创新联盟成立,存储器供需紧张

发布时间:2017-03-27    研究机构:民生证券

报告摘要

本周观点

1. 集成电路产业技术创新战略联盟成立,将加快创新型半导体生态环境建设

近期,由62家龙头企业、高校、研究院所和社会组织等共同发起的“集成电路产业技术创新战略联盟”在北京成立。联盟成员覆盖IC设计、IC制造、IC封测、IC装备、IC材料、电子产品整机制造、系统集成、互联网应用等领域,联盟将瞄准集成电路前沿技术,促进IC产业链的协同创新与合作,形成创新型半导体生态环境。我们认为,联盟的成立将加速突破半导体领域的关键技术,提升国内半导体产业链的整体竞争实力,推动半导体产业做大做强。建议关注:太极实业、晶方科技、上海新阳、全志科技、上海贝岭。

2. 苹果发布新款iPhone和iPad,带动消费电子产业

近期,根据苹果公司的官网消息,苹果发布红色外观的特别版iPhone 7/7 Plus、两种容量的iPhone SE、新款9.7英寸iPad。我们认为,本次发布的特别版iPhone 7、iPhone 7 Plus将增加用户的选择余地,利好苹果产业链相关企业。尽管全球智能手机出货增速放缓,但硬件配置升级带动的单机价值量提升将足以抵消销量放缓。智能手机硬件升级将带动消费电子产业继续增长,国内智能手机产业链将持续受益。建议关注德赛电池(000049)、欣旺达、长盈精密、欧菲光。

3. Cypress将对NOR Flash芯片上调价格,存储器芯片供需持续紧张

受硅片价格上涨、下游需求旺盛以及美光退出NOR Flash领域的影响,编码型闪存(NOR Flash)供需紧张,价格上涨。根据Cypress发布的通知,从4月25日起,Cypress此前的协议价格将终止。据台湾经济日报的调查,今年1季度DRAM价格上涨幅度为15%~30%,NAND Flash上涨5%~10%,NOR flash上涨幅度在5~7%。由于晶圆产能紧缺,原本生产NOR Flash的晶圆厂将产能转向手机、电源管理等领域的产品上,加上AMOLED屏搭配NOR flash以及物联网对NOR flash的需求持续旺盛,预计NOR flash价格将持续上涨。推荐兆易创新。

板块行情

电子行业本周上涨2.71%,同期沪深300上涨1.30%,跑赢沪深300指数1.41个百分点。本周电子细分板块涨幅较大的包括SW光学元件(7.11%)、电子系统组装(5.48%)、电子零部件制造(5.41%)、SW显示器件Ⅲ(3.06%)、SW被动元件(2.81%)、SWLED(2.15%)、SW分立器件(1.78%)。

行业要闻

物联网:健康物联网项目落户无锡,加速无锡物联网产业发展。

VR/AR:厦门举行国内VR/AR行业首个B2B展会。 OLED:LG将向中国出售OLED关键设备。

风险提示

1、行业景气下滑;2、技术创新不及预期;3、行业竞争加剧。

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